Uvxy Trading Strategien

Letzte Woche haben wir der VIX Futures Data-Seite ein neues Chart hinzugefügt, das den täglichen Schlusswert des VXX Weekly Roll Yield, WRY, gegenüber seinem 10-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitt darstellt. Dieses neue Diagramm bietet Händlern mit einfachen Eingangs - und Ausgangssignalen, die verwendet werden können, um den Impuls von VXX, UVXY, XIV und SVXY zu messen. Es gibt zwei Hälften dieser Handelsstrategie: 1) kurz VXXUVXY (oder lang XIVSVXY), wenn der WRY unter seinem gleitenden Durchschnitt liegt und 2) lang VXXUVXY (oder kurz XIV) ist, wenn der WRY über seinem gleitenden Durchschnitt liegt. Unten ist das aktuelle Diagramm. Ive hat die Strategien separat für kurze VXX und lange VXX nur von der Einführung von VXX (1302009) bis 12102013 separat getestet. Entscheidungspunkte werden über die Tageschlussdaten (einzelne Trades in der Analyse können hier angesehen werden) durchgeführt. Nur für kurze VXX: von Gewinnen: 59 von Verlusten: 47 Avg Rückkehr: 4.1 Maximaler Gewinn: 40.4 Maximaler Verlust: -19.2 Summe von Verstärkungsverlustverlusten: 438.6 Für langes VXX nur: --- gt Summe aller Gewinne und Verluste: 356.7 Im Folgenden sind die Histogramme für jede der Strategien, gruppieren die Anzahl der Trades, die in verschiedenen Blöcken von Prozentpunkten aufgetreten. Der größte Block von Renditen für Trades mit der kurzen VXX-Strategie ist zwischen -4 und 0, die 27 Vorkommen hatte. Der größte Block der Renditen mit der langen VXX-Strategie ist auch zwischen -4 und 0, die 37 Vorkommen hatte. Die meisten dieser Trades Erfahrung Gewinne in den ersten paar Tage, aber am Ende in einem Verlust als VIX-Futures zurück zu ihren Mittelwert zurück. Der wöchentliche Roll-Yield-Chart steht allen Mitgliedern der Trading Volatility zur Verfügung. Weitere Informationen finden Sie auf unserer Seite. ------------ Hypothetischer und simulierter Performance Disclaimer Die Ergebnisse basieren auf simulierten oder hypothetischen Performance-Ergebnissen, die bestimmte inhärente Einschränkungen haben. Anders als die Ergebnisse, die in einem tatsächlichen Leistungsprotokoll gezeigt werden, stellen diese Ergebnisse nicht den tatsächlichen Handel dar. Da diese Geschäfte nicht tatsächlich durchgeführt worden sind, können diese Ergebnisse unter Umständen die Auswirkungen von bestimmten Marktfaktoren, wie etwa einen Mangel an Liquidität, unter - oder überkompensiert haben. Simulierte oder hypothetische Handelsprogramme im Allgemeinen unterliegen auch der Tatsache, dass sie mit dem Nutzen der Nachsicht ausgelegt sind. Es wird nicht vertreten, dass ein solches Konto ähnliche Gewinne oder Verluste erzielen wird oder wahrscheinlich ist. Zusätzliche Leistungsunterschiede in Backtests ergeben sich aus der Methodik der Verwendung der ET-Schlusswerte von 4:00 pm für XIV, VXX und ZIV als angenäherte Handelspreise für Indikatoren, die VIX - und VIX-Futures erfordern, um sich um 16:15 Uhr ET. Unless You Want to Der CBOE Volatility Index (VIX), auch "quotfear index" genannt, misst die Volatilität der Aktienmärkte auf Basis der gezahlten Prämien für den SampP 500 Index. Es ist eine komplexe Berechnung, aber was Händler wissen müssen, ist, dass VIX steigt, wenn die Preise schnell sinken, weil Optionsprämien tendenziell ebenso schnell ansteigen. Gewinne aus Optionsprämien führen zu höheren VIX-Werten. Wenn die Märkte stetig steigen oder sich in einer Konsolidierung seitwärts bewegen, fallen die Optionsprämien zurück, ebenso der Wert von VIX. In gewisser Weise scheint Volatilität, wie es sein sollte handelbarer als Preis. In Bollinger auf Bollinger-Bands beobachtete der Analytiker John Bollinger, dass die Volatilität zyklisch ist und die Quothigh-Volatilität niedrig ist und eine geringe Volatilität hoch ist. Wir befinden uns nun an einem Punkt niedriger Volatilität, was bedeutet, dass wir unvermeidlich eine Rückkehr zu hoher Volatilität sehen werden Zeit in der Zukunft. Vor kurzem fiel VIX auf den niedrigsten Stand seit dem Sommer 2007, was viele Händler zu fragen, was passieren würde, wenn sie niedrige Volatilität gekauft. Aus der Tabelle unten sieht es aus, als würden sie schließlich mit Profiten belohnt werden, denn nach Erreichen des niedrigen Niveaus steigt VIX. In Wirklichkeit ist Handel VIX nicht so einfach. VIX ist ein Quotierung Assetquot auf Optionen basiert und gehandelt mit Derivaten, die Ablaufdatum haben. Viele Derivate verfallen wertlos und das schafft eine Abwärts-Bias in den erwarteten Renditen. Trading VIX kann mit Exchange Traded Notes (ETNs) durchgeführt werden, die wie Exchange Traded Funds (ETFs) sind, außer dass ETNs Derivate statt Aktien halten. Unternehmen, die ETNs sponsern, haben höhere Ausgaben als die ETFs, und diese Kosten senken die Rendite der Anleger. Diese Faktoren führen dazu, dass die ETNs VIX nicht präzise verfolgen werden. Um einen Sinn für diese Ideen, let39s Blick auf einige Testergebnisse. Wir wollen VIX kaufen, wenn es niedrig ist und verkaufen, wenn es hoch ist. Testen zeigt dies möglich ist. Anstatt zu definieren niedrigen in absoluten Worten (eine Regel wie, kaufen, wenn VIX ist weniger als 15), werden wir eine relative Definition von niedrig verwenden. Wir wollen VIX kaufen, wenn es in die unteren 20 seiner Bollinger Bands fällt. Dies verwendet den Bollinger B-Indikator und kauft, wenn B kleiner als 20 ist. Die Beendigung zu einem beliebigen Zeitpunkt von einem Tag bis zu sechs Wochen nach dem Kauf von VIX wäre rentabel, wenn der Durchschnittsgewinn mehr als doppelt so groß ist wie der durchschnittliche Verlust. Im Durchschnitt wären etwa 60 der Gewinne Gewinner. Leider ist es nicht möglich, den VIX direkt zu handeln. Wenn wir diese einfache Strategie auf VIX-Futures anwenden, sind die Ergebnisse große Verluste für alle Haltedauer. Es ist das gleiche mit ETNs auf VIX, einschließlich iPath SampP 500 VIX Short-Term Futures ETN (NYSE: VXX), iPath SampP 500 VIX Mittelfristige Futures ETN (NYSE: VXZ), VelocityShares Täglich 2x VIX Short-Term ETN (NYSE : TVIX) und ProShares Ultra VIX Kurzfristige Futures ETF (NYSE: UVXY). Ein Problem-Händler Gesicht ist, dass VIX höher und schneller fällt zurück. Es ist durchaus möglich, dass wir die Handelsgewinne durch das Verlassen nur nach einer bestimmten Zeit fehlen. Wir können stattdessen beenden, nachdem eine Preisverschiebung der spezifischen Größe auftritt. Auch dies funktioniert gut auf der VIX, aber nicht so gut auf die Fahrzeuge für den Handel der VIX. Mit dieser überarbeiteten Strategie kaufen wir, wenn VIX ist niedrig und verkaufen, wenn es ein Gewinnziel erreicht oder ein Stop-Loss. Für die Prüfung können wir ein 10 Gewinnziel und einen 3 Stop-Verlust verwenden. Dies ist eine sehr rentable Strategie auf der VIX selbst mit etwa 80 Gewinnern und Gewinnen, die offensichtlich mehr als dreimal größer als Verluste sind. Als es gegen die ETNs getestet wurde, war nur eine profitabel: UVXY. Die genaue Art und Weise jedes ETN ist strukturiert ist ein Geschäftsgeheimnis der Sponsoren, aber in Tests, UVXY scheint der beste Proxy für VIX und ist unser bevorzugtes Trading-Fahrzeug. Im Augenblick ist VIX sehr niedrig und viele Händler werden versucht, es zu handeln. Wir empfehlen, UVXY zu kaufen und mit einem Gewinnziel und Stop-Loss zu handeln. Normalerweise empfehlen wir auch eine Möglichkeit, mit Optionen zu handeln, aber im Falle von UVXY sind die Optionen teuer und es wäre schwer, mit einer einfachen Kaufstrategie zu profitieren. Ein Teil des erfolgreichen Handels ist zu wissen, wenn nicht zu handeln, und dies ist eine dieser Zeiten für VIX-bezogenen Optionen Strategien. Empfohlener Handels-Setup: - Kaufen Sie UVXY zum Marktpreis - Set-Stop-Loss 3 unter dem Einstiegspreis - Set Gewinnziel 10 über dem Einstiegspreis Hinweis: Amber macht den letzten Schliff auf einen Bericht, der 10 häufig gestellte Fragen zur Steigerung beantwortet Einkommen mit Optionen. Wenn Sie mehr über die Erzielung von Einkommen mit Optionen erfahren möchten, klicken Sie einfach hier und sagen Sie uns, wo der Bericht zu senden. UVXY: Wie kann man von diesem VIX ETF profitieren Durch diesen Artikel werde ich beschreiben, wie man von einem VIX ETF profitieren, von Und zwar sowohl kurz - als auch langfristig. Diese ETF ist die Proshares Ultra VIX Short Term Futures ETF (NYSEARCA: UVXY), weiter bekannt als UVXY, die ihre Ticker ist. Die VIX-Einführung Die VIX wurde von CBOE im Jahr 1993 erstellt und wird oft als Investor-Angst-Messgerät bezeichnet. Es zeigt die Erwartungen der Märkte für 30-Tage-Volatilität unter Verwendung der impliziten Volatilitäten verschiedener SampP 500-Indexoptionen - sowohl bei Anrufen als auch bei Puts. Ein weit verbreitetes Maß für das Marktrisiko ist, dass VIX-Werte über 30 einen Markt mit einer hohen Volatilität als Folge von Furcht oder Unsicherheit darstellen, während Werte unter 20 im Allgemeinen eine weniger anstrengende oder sogar eine Zeit der Selbstzufriedenheit auf den Märkten darstellen. Die UVXY - Die ETFs Einführung Die UVXY sucht eine Rückkehr, die 2x die Rückkehr der VIX an einem einzigen Tag ist. Aufgrund der Zusammenfassung der täglichen Rendite werden die UVXYs-Renditen über Perioden außer einem Tag wahrscheinlich in der Menge und möglicherweise Richtung von der Zielrendite für den gleichen Zeitraum unterscheiden. Den Anlegern wird empfohlen, ihre Bestände konsequent, auch so häufig wie täglich, zu überwachen. So profitieren Sie von der UVXY: 1. Verkauf Die UVXY Short über die Long Term One kann von der VIX profitieren, indem sie es kurzfristig. Es verliert Wert wegen seiner Hebelwirkung, die durch die Tabellen unten illustriert wird. Unter der Annahme, dass sowohl der VIX als auch der UVXY bei 15 Punkten am Tag 0 schließen, ist die Situation nicht anders, wenn der VIX fortschreitet, dann geht er, wie in der obigen Tabelle gezeigt, auf den gleichen Wert zurück. Nachdem der VIX am Tag 1 auf 18,75 gesunken war, fiel er am Tag 2 wieder auf 15 an Tag 2 zurück. Der UVXY-Kurs lag im Vergleich zum Tag 0 erneut um 1,5 Punkte niedriger. Dies wird durch die unten gezeigte Grafik weiter belegt, Ein Vergleich zwischen dem VIX (Index) und dem UVXY. Mit freundlicher Genehmigung von stockcharts Daher ist es bewiesen, dass man profitieren, indem es kurzfristig. Was mehr ist, die Menge, die sie verliert, ist ziemlich beeindruckend, wie durch seine wöchentliche Tabelle unten gezeigt. Es hatte im vergangenen Jahr zwei Reverse Splits gemacht, die erste war ein 1: 6 Reverse Split im März 2012 die zweite eine 1:10 Reverse Split getan vor kurzem, im September 2012 getan. Die UVXY hatte 96 Jahre auf dem neuesten Stand gefallen Und 97,69 im vergangenen Jahr. Stellen Sie sich die Gewinne vor, die man erhalten hätte, wenn er die UVXY vor einem Jahr gekürzt hätte. Mit freundlicher Genehmigung von finviz 2. Kaufen von UVXY zu Zeiten Der Kauf der UVXY zu Zeiten statt zu kurzschließen es die ganze Zeit kann auch profitabel sein, wie in der wöchentlichen Tabelle, zeigt die UVXYs Spitzen und Tröge unten. Im Februar 2012 schoss der UVXY-Schuss von einem Tiefstand von 317,40 auf 471,00 in einer Woche im Mai 2012, der UVXY schoss von einem Tief von 122,50 auf 248,70, verdoppelte sich in drei Wochen im Juli 2012, schoss es von einem Tief von 65,30 auf 94,40 in einer Woche. Mit freundlicher Genehmigung von stockcharts Daher zeigt diese Grafik, dass der Kauf der UVXY zu Zeiten kann ein hübscher Gewinn aus dem Händler zu schaffen. Aber das Problem ist jetzt, wenn wir es kaufen Wir werden tiefer erkunden, wie wir in die Tages-Chart, unten gezeigt Zoom. Courtesy of stockcharts Das Studium der niedrigsten Punkte der UVXY erreicht, bevor es seine stärksten Preiserhöhungen machte, würde man feststellen, dass es in der Nähe der Unterseite eines Bollinger Band oder sogar an der exakten Unterseite der Bollinger Bands, dass es beginnt zu brechen. Aber es kann auch beobachtet werden, dass das UVXY dazu tendiert, weiter zu fallen, wenn das Bollingerband abfällt. Daher ist es an der Zeit, nur am Boden eines stabilisierenden Bollingerbandes zu kaufen. Es kann auch beobachtet werden, dass es Zeit ist zu verkaufen (auch für den Verkauf kurz), wenn es die 20-Tage-SMA (Simple Moving Average) trifft. Wie in der obigen Tabelle zu sehen, hatte es wiederholt getestet, die 20-Tage-SMA, und das ist, wo es umgekehrt beginnt. Daher kann durch diese einfachen Regeln ein System für den Handel mit dem UVXY geschaffen werden. Die erste und zweite Gewinnmethode sind widersprüchlich, und es wird erwartet, dass entweder nur mit Methode 1 gehandelt wird, nur Handel mit Methode 2 oder Handel mit beiden Methoden, die den Kauf von UVXY zur Deckung der Short-Position erfordern würde (Deckungsmethode 1) , Dann Kauf mehr Aktien (nach Methode 2). Man wird nicht erwartet, dass die erste und zweite Methoden zur gleichen Zeit, die in kein Handeln überhaupt zu übersetzen. Andere (potenzielle) Methoden zu profitieren 1. Verkauf von Anrufen Dies kann potenziell ein guter Weg, um von der UVXY profitieren, und diese Art der Nutzung der UVXYs contango ist umso ausgeprägter als die UVXY Optionen (auch so weit wie Jan 2014 ) Haben IVs (Implied Volatility) von bis zu 150, was bedeutet, dass man mehr Prämie durch den Verkauf dieser Option erhält. Aber, es gibt ein paar wichtige Risiken für diese Methode, die mich meiden. Erstens ist es sehr dünn gehandelt. Der 30. März 2013-Aufruf hat ein offenes Interesse von nur 255, und diese Zahl ist bereits die meisten unter anderem Mar 2010 Anrufe Zweitens, die UVXY schwankt wild, wie oben bewiesen, und dies könnte Auswirkungen auf die Optionen. Die UVXY könnte Raketen auf Ablaufdatum und das könnte viele Optionen in das Geld bringen, so dass Situationen sehr unerwünscht für die Option Verkäufer. Der Optionsverkäufer wäre in der obigen Situation verpflichtet, 100 UVXY-Aktien zu einem niedrigeren Preis zu verkaufen, als er auf dem Markt verkauft, was möglicherweise ein Verlust sein könnte (obwohl es ein Kissen nach Erhalt der Prämien geben würde). So würde ich nicht diese Methode verwenden, um gegen die UVXY zu wetten Dies kann potenziell ein guter Weg, um von der Contango als gut profitieren, mit seinem offenen Interesse an einer akzeptablen Zahl auch für Optionen so weit wie Mar 2013. Aber seine IV (Implizite Volatilität), ähnlich den Anrufen, sind extrem hoch und erreichen in einigen Fällen 150. Daher müsste man eine große Prämie zahlen, um die Option zu halten, was ich nicht mag. Zweitens, die UVXY schwankt wild, wie oben bewiesen, und dies könnte Auswirkungen auf die Optionen. Die UVXY könnte in der Nähe Verfallsdatum Rakete und das könnte viele Möglichkeiten aus dem Geld bringen, so dass Situationen sehr unerwünscht für den Put Käufer. Der Käufer konnte einen Wertverlust der Optionen erkennen. So würde ich auch nicht eine solche Methode verwenden, um gegen die UVXY zu wetten. Es gibt viele Wege, von der UVXY profitieren zu können, aber die Optionsstrategien sind aus Gründen der Volatilität der UVXY zu niedrigen offenen Zinsen einfach nicht geeignet. Meiner Meinung nach bevorzuge ich den Verkauf der UVXY kurz besser im Vergleich zum Kauf es manchmal, wie man sicher sein kann, dass die UVXY würde auf lange Sicht fallen. Trotzdem, bitte noch tun Ihre Due Diligence vor Investitionen und investieren nur, was Sie sich leisten können, zu verlieren. Offenlegung: Ich habe keine Positionen in den erwähnten Aktien und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren. Ich schrieb diesen Artikel selbst, und er drückt meine eigenen Meinungen aus. Ich erhalte keine Entschädigung dafür (mit Ausnahme von Seeking Alpha). Ich habe keine Geschäftsbeziehung mit irgendeinem Unternehmen, dessen Bestand in diesem Artikel erwähnt wird. Lesen Sie den ganzen Artikel