Call And Put Option In Aktienhandel

Call - und Put-Optionen, Definitionen und Beispiele Aktualisiert am 25. Mai 2016 Definition von Call - und Put-Optionen: Call - und Put-Optionen sind derivative Anlagen (deren Kursbewegungen auf den Kursbewegungen eines anderen Finanzprodukts, dem Basiswert, basieren). Eine Kaufoption wird gekauft, wenn der Händler erwartet, dass der Kurs des Basiswertes innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens ansteigt. Eine Put-Option wird gekauft, wenn der Händler erwartet, dass der Kurs des Basiswerts innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens liegt. Put und Anrufe können auch verkauft oder geschrieben, die Einnahmen generiert, gibt aber bestimmte Rechte an den Käufer der Option. Ausschalten der Call-Option Bei einem Call handelt es sich um einen Optionsvertrag, der dem Käufer das Recht gibt, den Basiswert zum Ausübungspreis jederzeit bis zum Verfallsdatum (US-Style-Optionen) zu kaufen. Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem ein Optionskäufer den Basiswert kaufen kann. Zum Beispiel bedeutet eine Aktienoptionsoption mit einem Ausübungspreis von 10, dass der Optionskäufer die Option verwenden kann, diesen Bestand zu kaufen, bevor die Option abgelaufen ist. Optionslaufzeiten variieren und können kurzfristige oder langfristige Abläufe haben. Es lohnt sich nur für den Call-Käufer, seine Option auszuüben, und zwingen den Call-Verkäufer, ihnen die Aktie zum Ausübungspreis zu geben, wenn der aktuelle Kurs des Basiswertes über dem Ausübungspreis liegt. Zum Beispiel, wenn die Aktie bei 9 an der Börse gehandelt wird, lohnt es sich nicht für den Call-Option-Käufer, ihre Option ausüben, um die Aktie bei 10 zu kaufen, weil sie es für einen niedrigeren Preis (9) kaufen können Markt. Der Call-Käufer hat das Recht, eine Aktie zum Ausübungspreis für einen festgelegten Zeitraum zu kaufen. Wenn der Kurs der Basiswerte über dem Ausübungspreis liegt, wird die Option wert sein (hat einen intrinsischen Wert). Der Händler kann die Option für einen Gewinn verkaufen (dies ist, was die meisten Anrufe Käufer tun), oder Ausübung der Option bei Verfall (erhalten Sie die Aktien). Für diese Rechte zahlt der Call-Käufer ein 34premium 34. Der Call-Verkäufer der Option erhält die Prämie. Schreiben Call-Optionen ist ein Weg, um Einkommen zu generieren. Das Einkommen aus dem Schreiben einer Call-Option ist auf die erhaltene Prämie beschränkt, während ein Call-Käufer unbegrenzte Gewinnpotenzial hat. Eine Call-Option umfasst 100 Aktien oder einen bestimmten Betrag des Basiswerts. Call-Preise werden in der Regel pro Aktie notiert. Daher, um zu berechnen, wie viel der Kauf einer Call-Option kostet, nehmen Sie den Preis der Option und multiplizieren Sie es mit 100 (für Aktienoptionen). Anrufoptionen können im Geld oder aus dem Geld sein. Im Geld liegt der zugrunde liegende Vermögenspreis über dem Ausübungspreis. Aus dem Geld bedeutet, dass der Basiswert unter dem Ausübungspreis liegt. Wenn Sie eine Kaufoption kaufen, können Sie es kaufen In, At oder aus dem Geld. Beim Geld bedeutet, dass der Basispreis und der Basiswert gleich sind. Ihre Prämie ist größer für eine In the Money-Option (weil sie bereits einen intrinsischen Wert hat), während Ihre Prämie für Out of the Money-Kaufoptionen niedriger ist. Abbruch der Put-Option Ein Put ist ein Optionskontrakt, der dem Käufer das Recht gibt, den Basiswert zum Ausübungspreis jederzeit bis zum Verfallsdatum (US-Style-Optionen) zu verkaufen. Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem ein Optionskäufer den Basiswert verkaufen kann. Beispielsweise bedeutet eine Aktienoptionsoption mit einem Ausübungspreis von 10, dass der Put-Option-Käufer die Option verwenden kann, diesen Bestand um 10 zu verkaufen, bevor die Option abgelaufen ist. Es lohnt sich nur für den Put-Käufer, seine Option auszuüben und den Put-Verkäufer zu zwingen, ihnen die Aktie zum Basispreis zu geben, wenn der aktuelle Kurs des Basiswertes unter dem Ausübungspreis liegt. Zum Beispiel, wenn die Aktie bei 11 an der Börse gehandelt wird, lohnt es sich nicht, dass der Put-Option-Käufer seine Option ausübt, die Aktie zu 10 zu verkaufen, weil sie ihn für einen höheren Kurs (11) auf dem Aktienkurs verkaufen kann Markt. Der Put-Käufer hat das Recht, eine Aktie zum Ausübungspreis für eine bestimmte Zeitspanne zu verkaufen. Liegt der Kurs der Basiswerte unter dem Ausübungspreis, wird die Option wert sein. Der Händler kann die Option für einen Gewinn verkaufen (was die meisten Käufer tun), oder Ausübung der Option bei Verfall (Verkauf der physischen Aktien). Für diese Rechte zahlt der Put Käufer ein 34premium34. Der Puttenverkäufer erhält die Prämie. Schreiben Put-Optionen ist ein Weg, um Einkommen zu generieren. Das Einkommen aus dem Schreiben einer Put-Option beschränkt sich auf die Prämie aber erhalten, während ein Put Käufer maximale Gewinnpotential tritt, wenn die Aktie auf Null geht. Eine Put-Option besteht aus 100 Aktien oder einem bestimmten Betrag des Basiswerts. Die Preise sind in der Regel pro Aktie notiert. Daher, um zu berechnen, wie viel eine Put-Option kostet, nehmen Sie den Preis der Option und multiplizieren sie mit 100 (für Aktienoptionen). Put-Optionen können im Geld oder aus dem Geld. Im Geld liegt der zugrunde liegende Vermögenspreis unter dem Ausübungspreis. Out of the Money bedeutet, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis über dem Put-Basispreis liegt. Wenn Sie eine Put-Option kaufen, können Sie es kaufen In, At oder aus dem Geld. Ihre Prämie ist größer für eine In the Money Option (weil sie bereits einen intrinsischen Wert hat), während Ihre Prämie für Out of the Money Put Optionen niedriger ist. Andere Wissenswertes über Puts und Calls Die Preisgestaltung von Optionen ist ziemlich komplex, weil der Preis (Prämie) der Option auf vielen Faktoren beruht, wie weit in oder aus dem Geld es ist, die Volatilität des Basiswertes und Wie weit die Option abläuft. Diese Option Pricing Eingänge werden als 39Greeks 39, und sie sind es wert zu studieren, bevor sie sich in Optionen trading. Put Option BREAKING DOWN Put Option Eine Put-Option wird wertvoller, da der Preis der zugrunde liegenden Aktien relativ zum Basispreis abwertet. Umgekehrt verliert eine Put-Option ihren Wert, wenn die zugrundeliegende Aktie ansteigt und die Zeit bis zum Auslaufen nähert. Time Decay Der Wert einer Put-Option verringert sich aufgrund des Time-Zerfalls, da die Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie unter dem festgelegten Basispreis sinkt, sinkt. Wenn eine Option ihren Zeitwert verliert, bleibt der intrinsische Wert übrig, was der Differenz zwischen dem Basispreis abzüglich des Aktienkurses entspricht. Out-of-the-money und at-the-money Put-Optionen haben einen intrinsischen Wert von Null, weil es keinen Vorteil der Ausübung der Option wäre. Anleger könnten die Aktie zum aktuellen Marktpreis kurzfristig verkaufen, anstatt eine Out-of-the-money-Put-Option zu einem unerwünschten Ausübungspreis auszuüben, was zu Verlusten führen würde. Long Put Option Beispiel Angenommen, ein Investor besitzt eine Put-Option auf hypothetische Aktien TAZR mit einem Ausübungspreis von 25 läuft in einem Monat. Daher hat der Investor das Recht, 100 Aktien von TAZR zu einem Preis von 25 bis zum Ablaufdatum nächsten Monat, die in der Regel am dritten Freitag des Monats zu verkaufen. Wenn Aktien von TAZR auf 15 fallen und der Investor die Option ausübt, könnte der Anleger 100 Aktien von TAZR für 15 auf dem Markt erwerben und die Aktien an den Optionsschreiber für jeweils 25 verkaufen. Folglich würde der Anleger 1.000 (100 x (25-15)) auf die Put-Option machen. Beachten Sie, dass die maximale Höhe der potenziellen Gewinn in diesem Beispiel ignoriert die Prämie bezahlt, um die Put-Option zu erhalten. Short Put Option Beispiel Im Gegensatz zu einer Long-Put-Option verpflichtet eine Short-Put-Option einen Anleger, Anteile zu erwerben oder Aktien zu kaufen. Angenommen, ein Anleger ist bullisch auf hypothetischen Aktien FAB, die derzeit auf 42,50 gehandelt wird, und glaubt nicht, dass es unter 35 fallen wird in den nächsten zwei Wochen. Der Anleger kann eine Prämie sammeln, indem er eine Put-Option auf FAB mit einem Ausübungspreis von 35 für 1,50 schreibt. Daher würde der Anleger insgesamt 150, oder 1.50 100 sammeln. Wenn die FAB über 35 endet, würde der Anleger die Prämie gesammelt halten, da die Optionen aus dem Geld auslaufen und wertlos sein würden. Umgekehrt, wenn FAB schließt unter 35, muss der Investor 100 Aktien der FAB bei 35 zu kaufen, aufgrund der vertraglichen Verpflichtung. Option-Typen: Calls amp Verpflichtung zur Aktienkauf, wenn zugeordnet Call Options Eine Call-Option ist ein Vertrag, der dem Käufer gibt die Das Recht, 100 Aktien eines zugrunde liegenden Eigenkapitals zu einem vorgegebenen Preis (dem Ausübungspreis) für einen voreingestellten Zeitraum zu kaufen. Der Verkäufer einer Call-Option ist verpflichtet, das zugrunde liegende Wertpapier zu veräußern, wenn der Call-Käufer seine Option zum Kauf am oder vor dem Options-Verfallsdatum ausübt. Zum Beispiel, eine amerikanische WXYZ Corporation Mai 21, 2011 60 Call berechtigt den Käufer zum Kauf von 100 Aktien der Stammaktie der WXYZ Corporation zu 60 pro Aktie zu jeder Zeit vor dem Optionen Verfallsdatum des 21. Mai 2011. Put Options A Put Option ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht gibt, 100 Aktien eines Basiswerts zu einem vorgegebenen Preis für einen voreingestellten Zeitraum zu verkaufen. Der Verkäufer einer Put-Option ist verpflichtet, das zugrunde liegende Wertpapier zu kaufen, wenn der Put-Käufer seine Option zum Verkauf an oder vor dem Optionsauslaufdatum ausübt. Ebenso berechtigt ein im amerikanischen Stil WXYZ Corporation 21. Mai 2011 60 Put berechtigt den Käufer 100 Aktien der Stammaktie WXYZ Corp. zu 60 pro Aktie zu jeder Zeit vor dem Optionen Verfallsdatum im Mai zu verkaufen. Der Expirationsprozeß Zu jedem beliebigen Zeitpunkt kann eine Option mit mehreren Ablaufdaten gekauft oder verkauft werden. Dies wird durch eine Datumsbeschreibung angezeigt. Das Verfallsdatum ist der letzte Tag, an dem eine Option existiert. Für börsennotierte Aktienoptionen ist dies traditionell der Samstag nach dem dritten Freitag des Gültigkeitsmonats. Bitte beachten Sie, dass dies die Frist ist, unter der die Brokerfirmen die Ausübungsmeldungen einreichen müssen. Sie sollten Ihre Firma bitten, ihre Ausübung Prozeduren zu erklären, einschließlich jede Frist, die das Unternehmen für Übungsanweisungen am letzten Handelstag vor Ablauf haben kann. Bestimmte Optionen bestehen und enden am Ende der Woche, am Ende eines Quartals oder zu anderen Zeiten. Es ist sehr wichtig zu verstehen, wann eine Option ausläuft, da der Wert der Option direkt mit ihrem Ablauf zusammenhängt. Ausübung der Option Optionen Investoren nicht wirklich haben, zu kaufen oder zu verkaufen, die zugrunde liegenden Aktien, die mit ihren Optionen verbunden sind. Sie können und oft einfach nur entscheiden, ihre Optionen zu verkaufen - oder Handel aus ihren Optionen Positionen. Wenn sie wählen, kaufen oder verkaufen die zugrunde liegenden Aktien vertreten durch ihre Optionen, wird dies als Ausübung der Option. Disclaimer: Diese Seite behandelt börsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder durch den Besuch 888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren auszulegen. 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